2013年10月7日 星期一

[投資觀念] 期貨,其實就是你投資組合的保險!在風險發生時,幫你渡過風險!

來跟大家對期貨做一個基本的介紹,

期貨原始的用意是用來避險用的, 幫自己的資產(股票或一倉庫的玉米)買保險用的,
當市場價格有下跌時, 用期貨的獲利來彌補現貨(股票或玉米)價格上的損失.

而在近代則更多人拿來投機賺錢用.

是的. 期貨的本質, 是投機.

所以風險控管就顯得更重要了.
-------------------------------------------------
期貨的概念等於是一藍子的台灣股票.
一口台指期貨的契約價值等於160多萬元(台股現在8000多點, 1點=200元來算),
但只需押 8.3萬的保證金就可以擁有160多萬等值的股票.
這個槓桿倍數, 將近20倍.

若是準備160萬來買一口台指期貨,等於直接拿160萬買160萬元的股票一樣,
在這個情形下, 期貨跟股票的漲跌一模一樣, 都是一天最多7% (也就是 11.2萬).

但若是只準備10萬元來交易台指期貨, 那大盤的7% (11.2萬) 就已經比本金還多了,
還要倒賠.
----------------------------------------------------------------------
在有這個風險觀念之後, 操作期貨建議永遠把風險放在第一.

若是要交易期貨的話, 至少用3口以上的資金來交易1口.

也就是準備30萬, 交易一口大台(大型台指期貨), 或是準備10萬, 交易一口小台.


市場上其實有很多贏家, 多半遵守著某種規則在交易,
1. 控制風險
2. 嚴格停損, 讓虧損受限制.
3. 順勢交易, 讓獲利發展.
4. 有紀律的執行以上動作.

所以期貨到底要幹嘛?


避險
假如我有200萬的股票,最近股市下跌,我又不想要常常買賣股票,
我是要放一個波段的,那我就可以賣出(放空)一口台指期貨來避險.
(一口台指期貨合約目前約等於160幾萬股票) ,所以假設股票真的往下跌了,
台指期貨這邊的空單會獲利, 期貨的獲利會接近股票的損失,
股票越跌,期貨空單越賺,所以股票賠,但期貨賺.
這樣一來一往損失大幅度縮小.這就把風險 "鎖住"了.


那一旦漲上去原來的價格,把期貨的部位平倉就好.
這時候股票也恢復到了下跌前的價值.
用很少的交易成本(手續費)來避開大跌的風險,是很好的方式.


所以,期貨,簡單地說,就是你投資組合的保險.


這樣有比較清楚期貨在做什麼了嗎?
Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...